Sirkin sahibi Max Medici, keçmiş ulduz Holt Farrier və onun övladları Milly və Joe-nu, böyük qulaqlarına görə sirkdə ələ salınan bir fil balasına baxmaları üçün işə götürür. Lakin Dumbo-nun uça bildiyini kəşf etdikdən sonra, sirk möhtəşəm bir dəyişiklik yaşayır və bu, yeni nəhəng əyləncə mərkəzi Dreamland üçün heyvanlar toplayan sahibkar V.A. Vandevere-nin diqqətini çəkir.