Mussolini İtaliyasında, faşizmin yüksəlişi dövründə cərəyan edən film, atasının gözləntilərini doğrultmağa çalışan kukla Pinokkionun sevgi və itaətsizlik hekayəsindən bəhs edir. Əsl uşaq olmağı arzulayan taxta kukla haqqında Karlo Kollodinin məşhur nağılının qaranlıq və qeyri-adi bir şəkildə yenidən təsviridir.