İntihara meylli bir universitet tələbəsi və onun həkimi qəfildən özlərini fövqəltəbii bir dəhşətin içində tapırlar. Əgər psixoloq Sem Foster (Ewan McGregor) buna mane olmasa, Henri Lethem (Ryan Gosling) 3 gün ərzində özünü öldürməyi planlaşdırır. Henri narahatedici səslər eşidir və dəhşətli görüntülər görür; bəs xəyal gücü harada bitir və reallıq harada başlayır? Sem reallıq hissini itirdiyini anlayanda özünü ölüm və həyat arasında cəhənnəmi xatırladan bir yerdə tapır. Sevgilisinin (Naomi Watts) köməyi ilə Sem, çox gec olmadan Henrini bu kabusdan oyatmaq üçün böyük bir mübarizəyə başlayır.